세라믹 반도체 제조기술과 마그네트 기술을 기반으로 스마트폰, 자동차 전장부품 등 통신기기의 핵심부품을 공급하는 자화전자㈜의 2022년 분석 및 주가전망을 공유합니다.
자세한 사업연혁 및 과거 실적은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다.
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.18-(기업분석 및 전망)-자화전자-주가전망 및 실적분석(2021.12)
2020년 기말 실적 및 기업 분석
2021.04.20 – (기업분석 및 전망) – 자화전자(033240) – 주가전망 및 실적분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.02.10 – (기업분석 및 전망) – 기업분석 및 주가전망 – 자화전자(033240)
성능 분석
주요 사업부 및 제품 판매
세라믹 반도체 제조 기술과 마그넷 기술을 기반으로 통신장비, 자동차 히터, 회로 보호 부품의 핵심 부품을 생산 공급하고 있습니다.
통신장비 부품 사업은 스마트폰 및 소형 모바일 기기에 탑재되는 고급 카메라 모듈의 핵심 부품인 접이식 줌, OIS(손떨림 보정 장치), AF 액츄에이터, 진동 모터 등을 주로 공급하고 있습니다.
우리는 주로 PTC 자동차 히터를 공급합니다.
지난해 실적에서 통신장비 부품 매출은 2459억원으로 전체 매출의 84.1%를 차지했고, 차량용 히터와 회로보호 부품 매출은 464억원으로 전체 매출의 15.9%를 차지했다.
한편, 전사적으로는 수출이 2550억원으로 전체 매출의 87.2%를, 내수가 373억원으로 전체 매출의 12.8%를 차지했다.
손익계산서 – 성과
2022년 매출은 전월 대비 16% 감소한 2923억원, 영업이익과 당기순이익은 각각 -117억원, -382억원이 될 전망이다.
스마트폰 판매 부진과 이에 따른 삼성전자 재고 조정으로 회사 전체 실적이 하락했다.
예상 성능 합의
2023년 기대 실적은 전년 대비 72.9% 증가한 매출 5,054억원, 영업이익 156억원으로 흑자 전환이 예상된다.
2024년 매출은 2023년 대비 67.6% 증가한 8,470억원, 영업이익은 336% 증가한 680억원이 될 전망이다.
LG이노텍과 LG이노텍은 2023년부터 애플 스마트폰에 폴더블 카메라가 적용됨에 따라 OIS 부품을 공급할 예정이며 당분간 큰 폭의 성장세를 이어갈 것으로 예상된다.
현금 흐름표
지난해 영업활동으로 인한 현금흐름은 당기순손실에도 불구하고 비현금항목 정리 등으로 총 296억원을 기록했다.
투자활동 측면에서는 유·무형 자산의 취득으로 253억 원이 유출되었습니다.
자금조달 활동으로는 총 203억원이 차입금 상환과 차입을 통해 유입됐다.
2022년 말 현재 보유현금은 523억 원으로 전년 동기 대비 47.1% 증가하였습니다.
재무제표, 재무안정성 비율
2022년 총자산은 매출채권 및 유형·무형자산의 증가로 전년 대비 15.5%(678억 원) 증가한 5,058억 원입니다.
총부채는 장기차입금 증가 등으로 전년 대비 16.8%(234억원) 증가한 1,626억원을 기록했다.
당기순손실에도 불구하고 주식발행 및 전환사채 전환 등에 따라 자기자본총계는 전년대비 14.9%(444억 원) 증가한 3,432억 원을 기록하였습니다.
재무건전성 측면에서는 유동비율 147.8%, 부채비율 47.4%, 자기자본비율 67.8%, 자본준비율 3,186.6%로 건전한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발
최근 주요 설비투자 현황
올해 신형 애플 스마트폰 부품 생산에 대응하기 위해 장비에 1540억원을 투자하고 향후 2년간 1500억원을 추가 투자할 계획이다.
연구개발현황
지난해 매출의 11.28%인 330억원을 자율주행 카메라 모듈, 통신장비 카메라 모듈, 자동차 전장부품 연구개발에 투자했다.
자화전자(033240) – 주가정보, 주가, 목표주가
자화전자 – 재고정보
4월 14일 종가 기준 당사 주가는 전 거래일 대비 0.68% 하락한 29,200원에 마감되었습니다.
외국인 비중은 4.18%, 시가총액은 6277억원으로 코스피 299위다.
자화전자 – 주식 시세
당사 주가는 지난해 시장 불확실성을 감안하여 11월 17,500포인트까지 하락한 후 최근까지 3만원대에서 거래되며 상승세를 보이고 있습니다.
수요와 공급 측면에서 외자본과 개인의 치열한 경쟁 속에서 기관주가 매도우위를 보였다.
예상 실적, 투자 포인트, 차트 결과를 바탕으로 개인 목표주가 35,000원을 설정합니다.
2023년부터 애플향 OIS 공급이 본격화된다는 소식으로 꾸준한 상승세를 보이고 있으나 상승 부담과 시장 불확실성이 상존하고 있어 상대적으로 보수적인 목표주가를 유지한다.
투자포인트
1. 신규 고객사 애플, 아이폰 폴딩 줌 카메라에 OIS 제공 예정(2023년 2분기), 장비 투자 진행 중
2. 2023년 S23에 채택될 것으로 예상되는 삼성전자의 신형 스마트폰 Galaxy S22에 당사 OIS 적용의 이점
3. 중국 스마트폰 제조사, 코딩 OIS 및 자동초점 제공으로 고객사 확보
4. 전장용 PTC히터 일괄 판매로 인한 판매 다각화
최근 주요 사건, 공시 및 증권사 보고서
자화전자 주가 “등락”…애플·삼성전자 등 고객사 유지하며 실적 개선 기대 -정확한 정보
자화전자 주가 “등락”…애플·삼성전자 등 고객사 유지하며 실적 개선 기대 -정확한 정보
(리청산 핀포인트뉴스 기자) 자화전자 주가가 큰 폭으로 올랐다.
20일 한국증권거래소 뉴스에 따르면 전 거래일보다 7.72% 오른 3만원에 마감했다.
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증권사 보고서: 2023년 새 역사를 열다 – 다신증권
중개보고 : 2023년, 애플과 함께 다시 고성장 진입 – 다신증권
오늘 이 글을 보시는 모든 분들의 성공적인 투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자 참고용으로 사실과 다를 수 있습니다.
최종 투자 책임은 투자자에게 있음***